El acontecimiento más importante que ha ocurrido en este lugar es el dictado del testamento de la reina  Isabel la Católica (12 de octubre de 1504) y su posterior muerte (26 de noviembre del mismo año).

El edificio, que data ya del siglo XIII, se utilizó como residencia real, aunque tras el reinado de los Reyes Católicos y numerosas vicisitudes históricas, acabó convirtiéndose en una cárcel y después en el propio ayuntamiento de Medina.

En el año 2004 fue habilitado como centro de interpretación sobre la reina Isabel la Católica, su relación con Medina y su testamento.